Bozor tadqiqoti: uning harakati va dinamikasini qanday tushunish kerak

Moliyaviy bozorlarda muvaffaqiyatli savdo qilish uchun avvalo bozor dinamikasi bilan bog’liq asosiy atamalar va tushunchalarni tushunishingiz kerak. Bugun biz tendentsiyalar, tuzatishlar, qo’llab-quvvatlash va qarshilik darajalari kabi asosiy tushunchalarni tahlil qilamiz, savdo hajmining bozor harakatiga ta’sirini ko’rib chiqamiz, shuningdek, texnik va fundamental tahlil asoslariga to’xtalamiz.

Trendlar

Bozor tendentsiyasi – bu narxning harakatlanish yo’nalishi. U yuqoriga (buqa), pastga (ayiq) yoki yon tomonga (tekis) bo’lishi mumkin.

1. Ko’tarilish tendentsiyasi narxning yuqori va past ko’tarilishi bilan tavsiflanadi. Bu shuni anglatadiki, narx harakatining har bir yangi to’lqini avvalgisidan yuqori darajaga etadi, bu esa xaridga qiziqishning umumiy mustahkamlanishini ko’rsatadi.
2. Pastga tushish tendentsiyasi ko’tarilish tendentsiyasiga qarama-qarshi bo’lib, pastroq yuqori va past ko’rsatkichlar bilan tavsiflanadi. Bu erda sotuvchilar ustunlik qiladi, bu esa narxlarning umumiy pasayishiga olib keladi.
3. Yon tomondagi tendentsiya (tekislik) xaridorlar va sotuvchilar o’rtasidagi muvozanat haqida gapiradi, bunda narx ma’lum bir diapazonda yuqoriga yoki pastga aniq yo’nalishsiz o’zgaradi.

Tuzatish

Tuzatish – bu asosiy tendentsiyaga qarama-qarshi bo’lgan vaqtinchalik narx o’zgarishi.

Masalan, ko’tarilish paytida tuzatish narxlarning qisqa muddatli pasayishi shaklida namoyon bo’ladi. Bu oddiy hodisa bo’lib, bozorga asosiy yo’nalishda harakat qilishdan oldin “dam olish” imkonini beradi.

Qo’llab-quvvatlash va qarshilik

Qo’llab-quvvatlash va qarshilik darajalari bozor tahlilidagi asosiy tushunchalardir, chunki ular treyderlarga narxning potentsial burilish nuqtalarini bashorat qilishda va xavfni samarali boshqarishda yordam beradi.

Qo’llab-quvvatlash darajasi – bu narxning yanada pasayishini to’xtatish uchun xaridor faolligi kuchli bo’lgan narx darajasi. Shunday qilib, bu narx odatda tushishni to’xtatadigan va ko’tarila boshlagan darajadir.

Qarshilik darajasi qo’llab-quvvatlash darajasiga qarama-qarshidir. Bu narxlarning keyingi o’sishini to’xtatish uchun sotuvchining faolligi sezilarli bo’ladigan narx darajasi.

Savdo hajmi

Savdo hajmi – ma’lum vaqt davomida sotilgan aktsiyalarning yoki shartnomalarning umumiy sonini ko’rsatadigan muhim ko’rsatkich. Yuqori savdo hajmi ko’pincha bozordagi kuchli harakatlarni ko’rsatadi va joriy tendentsiyaning haqiqiyligini tasdiqlashi mumkin. Misol uchun, yuqori savdo hajmi bilan birga keladigan o’sish tendentsiyasi past hajmda sodir bo’lganidan ko’ra ishonchliroq hisoblanadi.

Trend tahlili

Trendlarni aniqlash va tahlil qilish savdoning eng muhim jihatlaridan biridir. Bozor qaysi yo’nalishda harakatlanayotganini tushunish sizga aktivlarni sotib olish yoki sotish bo’yicha asosli qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Keling, ko’tarilish va pasayish tendentsiyalarini qanday aniqlashni va ushbu tendentsiyalarni tahlil qilish uchun texnik ko’rsatkichlardan qanday foydalanishni ko’rib chiqaylik.

Yuqori va pasayish tendentsiyalarini aniqlash

Buqa tendentsiyasi:

• Narxning ketma-ket ko’tarilishi va pastligi bilan tavsiflanadi.
• Har bir yangi narx cho’qqisi avvalgisidan yuqori va har bir yangi pasayish avvalgi pasayishdan yuqori.
• Grafik jihatdan minimal yoki maksimallarni bog’laydigan yuqoriga nishabli chiziq sifatida tasvirlangan.

Quyi tendentsiya:

• Ketma-ket yuqori va past darajalarni kamaytirish orqali aniqlanadi.
• Har bir yangi minimal narx avvalgisidan past, har bir yangi maksimal esa avvalgi maksimaldan past.
• Grafikda u yuqori yoki past darajalarni bog’laydigan pastga egilgan chiziqqa o’xshaydi.

Trendlarni tahlil qilish uchun texnik ko’rsatkichlardan foydalanish

Texnik ko’rsatkichlar narx va/yoki hajmga asoslangan matematik hisob-kitoblar bo’lib, joriy bozor sharoitlarini tushunishga va kelajakdagi narxlar harakatini bashorat qilishga yordam beradi.

Harakatlanuvchi o’rtachalar:

Harakatlanuvchi o’rtacha ko’rsatkichlar narx ma’lumotlarini tekislaydigan ko’rsatkichlardir. Grafikda ular trendga mos keladigan uzluksiz chiziq yaratadilar.

Oddiy harakatlanuvchi o’rtacha (SMA) aktivning ma’lum bir davrdagi o’rtacha narxini hisoblash yo’li bilan hisoblanadi.

Eksponensial harakatlanuvchi o’rtacha (EMA) so’nggi narxlarga ko’proq ahamiyat beradi va bu ko’rsatkichni so’nggi narxlardagi o’zgarishlarga nisbatan sezgir qiladi.

Ikki harakatlanuvchi o’rtacha (biri qisqa davrga ega va biri uzoq davr) kesishishi tendentsiya o’zgarishini ko’rsatishi mumkin.

Harakatlanuvchi oʻrtacha konvergentsiya/divergentsiya koʻrsatkichi (MACD – Harakatlanuvchi oʻrtacha konvergentsiya farqi):

MACD ikkita chiziqdan iborat: MACD liniyasi va signal chizig’i, shuningdek gistogramma.

MACD liniyasi ikkita EMA (odatda 12 kunlik va 26 kunlik) o’rtasidagi farqdir va signal chizig’i MACD liniyasining EMAsidir. MACD chizig’i signal chizig’ini pastdan yuqoriga kesib o’tganda, u ko’tarilish tendentsiyasini ko’rsatishi mumkin. Pastga krossover pastga tushish tendentsiyasini ko’rsatadi.

Narx va MACD o’rtasidagi tafovut tendentsiyaning o’zgarishini bashorat qilishi mumkin.

Ushbu vositalarni to’g’ri tushunish va ulardan foydalanish sizning savdo strategiyalaringizni yaxshilash va muvaffaqiyatga erishish imkoniyatini oshirish imkonini beradi.

Chizma va naqshlarni o’rganish

Bozorlarda muvaffaqiyatli savdo qilish uchun siz nafaqat tendentsiyalar va ko’rsatkichlarni tushunishingiz, balki grafiklarni tahlil qila olishingiz kerak. Grafik tahlil bozorda takrorlanadigan naqshlarni aniqlashga yordam beradi va kelajakdagi narx harakatlarini bashorat qilishi mumkin.

Grafik tahlilga kirish

1. Chiziqlar (chiziqli diagrammalar). Grafikdagi har bir satr ma’lum bir davrdagi (masalan, bir kun) narx harakatini ifodalaydi. Barlar davr uchun maksimal va minimal narxlarni, shuningdek, ochilish va yopilish narxlarini ko’rsatadi. Yuqoriga va pastga qaragan chiziqlar ko’pincha idrok qilish qulayligi uchun turli xil rangga ega.
2. Shamchalar jadvallari. Shamchalar jadvallari barlarga o’xshaydi, lekin ko’proq vizual ma’lumot beradi. Shamning “tanasi” ochilish va yopilish narxlari o’rtasidagi farqni ko’rsatadi, “soyalar” esa davr uchun maksimal va minimal narxlarni ko’rsatadi. Shamdonlar ham turli xil rangga ega (masalan, ko’tarilish uchun yashil va tushish uchun qizil), bu ularning talqinini yanada intuitiv qiladi.
3. Chiziqli diagrammalar. Chiziqli diagrammalar ma’lum davrlardagi yopilish narxlari nuqtalarini bog’lash orqali tuziladi. Ushbu jadvallar umumiy tendentsiyani ko’rish uchun foydalidir, ammo savdo davridagi narx harakati haqida batafsil ma’lumot bermaydi.

Asosiy diagramma naqshlarining umumiy ko’rinishi

1. “Bosh va elkalar”. Bu tendentsiyani o’zgartirish sxemasi. “Bosh” – bu ikki kichik cho’qqi (“elkalar”) bilan o’ralgan narx cho’qqisi. Klassik bosh va elkalarda tendentsiya birinchi navbatda yuqoriga ko’tariladi, so’ngra naqsh hosil bo’ladi, keyin esa pastga yo’naltiriladi. Inverted Head and Shoulders – bu pasayish tendentsiyasining ko’tarilish tendentsiyasiga aylanishini bildiruvchi teskari naqsh.
2. Ikkita pastki. Bu pasayish tendentsiyasining tugashini va mumkin bo’lgan yuqoriga qaytishni ko’rsatadigan naqsh. Narx birinchi va ikkinchi pastki o’rtasida bir oz ko’tarilish bilan ikki past darajaga etganida naqsh hosil bo’ladi. Naqsh birinchi va ikkinchi pastki o’rtasida shakllangan qarshilik darajasidan yuqori narx buzilishi bilan tasdiqlanadi.

Ushbu va boshqa grafik naqshlari texnik tahlilning asosiy elementlari bo’lib, potentsial bozor harakatlari haqida qimmatli ma’lumotlarni taqdim etishi mumkin.

Asosiy tahlil asoslari

Fundamental tahlil – iqtisodiy ko’rsatkichlar va siyosiy yangiliklar kabi tashqi omillarning bozor bahosiga ta’sirini o’rganuvchi aktivni baholash usuli. Ushbu tahlil, ayniqsa, uzoq muddatli tendentsiyalarni tushunish uchun juda muhim va oqilona qarorlar qabul qilishga yordam beradi.

Iqtisodiy ko’rsatkichlar va yangiliklarning bozorga ta’siri

1. Iqtisodiy ko’rsatkichlar. YaIM, ishsizlik darajasi, ishlab chiqarish faolligi indekslari va inflyatsiya ma’lumotlari kabi iqtisodiy ma’lumotlar bozorlarga sezilarli ta’sir ko’rsatishi mumkin. Ijobiy ma’lumotlar ko’pincha kuchli valyuta va kapital o’sishiga olib keladi, salbiy ma’lumotlar esa aksincha ta’sir ko’rsatishi mumkin.
2. Yangiliklar va siyosiy voqealar. Siyosiy barqarorlik, saylovlar, iqtisodiy siyosatdagi o’zgarishlar, xalqaro mojarolar va boshqa muhim yangiliklar bozorlarda o’zgaruvchanlikka olib kelishi mumkin. Masalan, saylovlar atrofidagi noaniqlik mamlakat valyutasini zaiflashtirishi mumkin, tinchlik muzokaralari yoki savdo kelishuvlari esa uni mustahkamlashi mumkin.

Kuzatiladigan muhim iqtisodiy hodisalarga misollar

1. Foiz stavkalari bo’yicha nashrlar. Markaziy banklarning foiz stavkalari bo’yicha qarorlari valyuta bozorlariga sezilarli ta’sir ko’rsatadi. Foiz stavkalarini oshirish valyutani mustahkamlashga olib keladi, pasaytirish esa uni zaiflashtirishi mumkin.
2. Bandlik hisobotlari. Ish bilan ta’minlanganlik ma’lumotlari, ayniqsa AQSh kabi yirik iqtisodiyotlarda (masalan, qishloq xo’jaligidan tashqari ish o’rinlari hisobotlari) mamlakat iqtisodiy salomatligining asosiy ko’rsatkichlari hisoblanadi. Kuchli bandlik raqamlari zaxiralarni ko’paytirishi va valyutani mustahkamlashi mumkin.
3. Sanoat faolligi indekslari. PMI (Purchasing Managers’ Index) kabi indekslar ishlab chiqarish sektoridagi iqtisodiy faollik darajasini ko’rsatadi. Yuqori qiymatlar ishlab chiqarishning o’sishini ko’rsatadi va odatda kapital va valyutaga ijobiy ta’sir ko’rsatadi.

Fundamental tahlil iqtisodiyotni tushunish va joriy voqealarni doimiy monitoringini o’z ichiga oladi, savdoga kompleks yondashuvda asosiy rol o’ynaydi.

Moliyaviy bozorlarda savdo qilish vaqt, sabr va doimiy o’z-o’zini tarbiyalashni talab qilishini unutmang. Muvaffaqiyat xatolardan saboq olib, o’zgaruvchan bozor sharoitlariga moslashadigan va o’z bilim va ko’nikmalarini doimiy ravishda rivojlantiradiganlarga keladi. Savdo dunyosidagi yo’l qiyin bo’lishi mumkin, ammo to’g’ri strategiya va qat’iyat bilan u ajoyib mukofotlar keltirishi mumkin